SEKTOR · USŁUGI IT
Doradztwo M&A dla firm usług IT.
Konsolidacja rynku usług IT trwa, ale kupujący nauczyli się odróżniać body-leasing od usług z własnym IP. Pozycjonowanie modelu biznesowego decyduje dziś o mnożniku.
Zrób to, zanim odezwie się konsolidator
- Policz, jaka część przychodu na kolejne 12 miesięcy jest już zakontraktowana
- Sprawdź, ilu klientów składa się na pierwszą połowę przychodu
- Zapisz, które kompetencje są udokumentowane, a które siedzą w głowach trzech osób
Kupujący policzy dokładnie to samo w pierwszym tygodniu due diligence. Różnica jest taka, że Ty możesz to policzyć dzisiaj i zdążyć coś z tym zrobić.
Rynek w pigułce
6-8x EBITDA
Tyle osiągają firmy z modelem managed services, długoterminowymi kontraktami SLA i głębokimi kompetencjami domenowymi - cybersecurity, cloud, dane.
Ekspozycja na AI
Przychód oparty wyłącznie na sprzedaży roboczogodzin jest dziś dyskontowany: kupujący wyceniają ryzyko automatyzacji prostych usług developerskich przez AI.
< 30% marży brutto
Czysty body-leasing z niską marżą i koncentracją klientów to profil, który fundusze oznaczają jako red flag - albo wyceniają z głębokim dyskontem.
Jak pomagamy firmom usług IT
Pozycjonowanie modelu biznesowego
Granica między „software house” a „tech-enabled services” bywa kwestią narracji popartej danymi: struktura kontraktów, powtarzalność, własne akceleratory. Pomagamy ją właściwie postawić.
Przygotowanie pod konsolidatorów
Wiemy, czego szukają grupy ICT kupujące w Polsce: kompetencji, certyfikacji, marży, struktury zespołu. Przygotowujemy spółkę pod konkretne profile kupujących.
Obrona jakości przychodów
Utilization, rotacja, koncentracja klientów, rentowność projektów - uzgadniamy te liczby ze źródłami, zanim zrobi to doradca kupującego.
Najczęstsze pytania
Jak wyceniane są firmy usług IT?
Podstawą jest mnożnik EBITDA, którego wysokość zależy od modelu biznesowego: czysty body-leasing wyceniany jest najniżej, a firmy z managed services, kontraktami SLA i własnym IP osiągają orientacyjnie 6-8x EBITDA. Premiowane są kompetencje domenowe: cybersecurity, cloud, dane.
Czym jest dyskonto za body-leasing?
To obniżenie wyceny stosowane wobec firm, których przychód opiera się wyłącznie na wynajmie specjalistów w modelu time & material. Kupujący widzą w nim niską barierę wejścia, ryzyko odejścia zespołu i ekspozycję na automatyzację przez AI - i płacą odpowiednio mniej.
Kto kupuje polskie firmy IT?
Najaktywniejsze są europejskie grupy ICT konsolidujące kompetencje (integratorzy, grupy usługowe), fundusze PE budujące platformy usługowe oraz - przy niszowych specjalizacjach - kupujący strategiczni spoza Europy zainteresowani wejściem na rynek CEE.
Prowadzisz firmę usług IT?
Porozmawiajmy o tym, jak rynek wyceniłby Twój model biznesowy - i co można poprawić przed procesem.