PRZEJĘCIA I INWESTYCJE · BUY-SIDE M&A
Najlepsze cele akwizycyjne nie są na sprzedaż. Trzeba je znaleźć i przekonać.
Wspieramy inwestorów strategicznych i fundusze w przejęciach spółek technologicznych w Polsce i CEE - od zdefiniowania kryteriów, przez off-market origination, po zamknięcie transakcji.
Kogo wspieramy
Grupy strategiczne (buy-and-build)
Konsolidujesz rynek albo wchodzisz do Polski przez akwizycję. Mapujemy rynek, docieramy do spółek poza procesami sprzedażowymi i prowadzimy rozmowy do zamknięcia.
Fundusze PE / VC
Szukasz platform lub add-onów w sektorze ICT. Dostarczamy zweryfikowane long-listy, dane finansowe z rejestrów i dostęp do właścicieli - zanim spółka trafi na rynek.
Inwestorzy zagraniczni
Wchodzisz na polski rynek i potrzebujesz partnera na miejscu: znajomości lokalnych rejestrów, języka i praktyki transakcyjnej. Prowadzimy cały proces w obu językach.
Nasza przewaga: dane, nie tylko kontakty
Buy-side wygrywa się jakością long-listy. Dlatego zbudowaliśmy własny warsztat danych o polskim sektorze ICT:
Własna baza spółek ICT
Utrzymujemy bazę polskich spółek technologicznych z danymi finansowymi ze sprawozdań, strukturą właścicielską i klasyfikacją modelu biznesowego - weryfikowaną w źródłach rejestrowych, nie kupowaną z katalogu.
Weryfikacja u źródła
Przychody, EBIT, zatrudnienie i powiązania kapitałowe sprawdzamy w KRS i sprawozdaniach finansowych. Na long-listę trafiają spółki, które naprawdę spełniają kryteria - nie te, które dobrze wyglądają w internecie.
Dostęp do właścicieli
Off-market znaczy off-market: docieramy bezpośrednio do założycieli i właścicieli, z komunikacją przygotowaną pod konkretny mandat. Dyskretnie i bez wzbudzania rynkowego szumu.
Jak prowadzimy mandat buy-side
Kryteria i strategia
Doprecyzowujemy profil celu: wielkość, model biznesowy, wertykal, geografia, struktura właścicielska - oraz to, czego na pewno nie chcesz.
Mapowanie rynku
Budujemy long-listę z naszej bazy i źródeł rejestrowych, weryfikujemy finanse i właścicieli, priorytetyzujemy cele wspólnie z Tobą.
Pierwszy kontakt
Docieramy do właścicieli wybranych spółek z dopasowaną komunikacją. Prowadzimy pierwsze rozmowy i badamy otwartość na transakcję.
Analiza i oferta
Wspieramy analizę finansową, wycenę i strukturę oferty - od NBO po uzgodnienie kluczowych warunków.
Due diligence i zamknięcie
Koordynujemy due diligence i doradców oraz wspieramy negocjacje dokumentacji do zamknięcia transakcji.
Przykład z praktyki
W jednym z mandatów origination dla operatora logistycznego przeszliśmy od long-listy 160 spółek do 30 wytypowanych celów, 11 podpisanych NDA i 3 spółek w fazie ofert niewiążących. Taki lejek - szeroki na starcie, mocno weryfikowany na każdym etapie - to nasz standard pracy.
Najczęstsze pytania
Czym różni się podejście off-market od udziału w procesach sprzedażowych?
W procesie sprzedażowym konkurujesz z innymi kupującymi o spółkę, która już zdecydowała się na sprzedaż - co podnosi cenę i ogranicza pole negocjacji. Off-market docieramy do właścicieli, zanim pomyślą o procesie: rozmowa jest dłuższa, ale warunki zwykle lepsze, a konkurencja mniejsza.
Skąd bierzecie dane o polskich spółkach ICT?
Z własnej bazy, którą budujemy i aktualizujemy od lat: dane finansowe ze sprawozdań składanych do KRS, struktura właścicielska z rejestrów, klasyfikacja modelu biznesowego z naszej analizy. Każdy rekord na long-liście jest weryfikowany u źródła, nie kopiowany z katalogów firm.
Jak rozliczacie mandaty buy-side?
Zwykle retainer za fazę wyszukiwania i analizy plus success fee od zamkniętej transakcji. Strukturę dopasowujemy do zakresu: inaczej wygląda pojedyncza akwizycja, inaczej program buy-and-build z wieloma celami.
Czy pracujecie dla zagranicznych kupujących bez biura w Polsce?
Tak - to znacząca część naszej pracy. Prowadzimy komunikację z celami po polsku, a raportowanie i dokumentację po angielsku. Znajomość lokalnych rejestrów, praktyki i kontekstu kulturowego to dokładnie to, czego zagraniczny inwestor potrzebuje na miejscu.
Szukasz celów akwizycyjnych w Polsce lub CEE?
Opisz nam kryteria - pokażemy, jak wyglądałby lejek dla Twojego mandatu.